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投資風險介紹

提供對投資風險及投資者的風險狀況的深入介紹。

諮詢您的理財顧問以進行風險評估,瞭解您準備承擔的風險水準。

您可承擔何種風險水準?

投資的原因眾多,沒有人的目標會是完全相同的。部分人的投資目的可能是要還清按揭;對於另一些人來說,投資則可能是為建立退休儲備或保管其長期儲蓄。

作為投資者,瞭解自己願意承擔的風險水準,是在作出投資前需要確定的一個重要考慮因素。除了承受風險的意願外,您還應考慮需要承擔多少風險才能達到您的投資目的,以及在不改變您的人生目標的前提下可承受的風險。您的投資目標、風險承受度及承受損失的能力之間的關係,構成了您對風險的整體承受能力。我們稱之為風險狀況。您的理財顧問可透過詢問一系列問題,協助您確定自己的風險狀況。

您的風險狀況通常將以數字表示。數字越小,您願意承受的風險越低。

投資風險分為下列三大類:低風險、中等風險及高風險。請參見第七章「建立投資組合」,瞭解風險類別更多的詳情。

不同種類的投資附帶不同水平的風險:

現金

現金或存款賬戶通常被視為低風險,但並非沒有風險,這從2007年「信貸擠兌」危機中可以看到。通脹倘若超出了儲蓄賺取的利率,也會減低現金儲蓄的購買力。這意味著現金投資的真實價值可能隨時間而降低。不投資可能帶來較高回報的其他類別投資,則存在「機會風險」。

債券

許多低風險的投資者選擇投資於債券或定息證券。投資債券實質上就是將錢借給債券的發行人,通常是政府或公司。作為投資回報,發行人通常會定期支付利息。發行人通常會在期滿日償還債券。此類投資對投資者來說,好處是他們將收取固定的收益。但是,債券存在一定風險,包括發行人可能無法退還部分或全部初始投資,贖回或期滿價值可能低於初始購買成本,或者發行人可能無法繼續支付定期入息。

股票

過往長期投資者獲得最出色回報都是來自股票投資的。但是,過往表現並非未來的指引,投資股票一般也代表著承擔較高風險。

公司股票在證券交易所買賣的價格,反映了股票受投資者需求狀況影響的價值。當投資於公司時,您實質上是買入一部分的公司及其未來利潤。從另一方面而言,您也可能遭受損失。風險可能很高,尤其是在您僅擁有少數公司的股票時。倘若一家公司表現不佳,對您的投資組合的整體價值可能會造成重大影響。

持有股票面臨的潛在損失風險,可透過將風險分散至多家不同行業的公司股票來減低;除此之外,還可以通過投資於多個不同「資產類別」來進一步減低潛在損失風險,例如股票、債券及現金。這為投資組合帶來多元化,並可能減低其整體脆弱程度。

投資是承擔經過計算的財務風險,以實現特定目標。

倘若您願意承擔中等或高風險的投資,股市投資可能更加合適。理財顧問將可確定您於股市投資的適合程度。

投資基金

投資於所有這些資產類別的其中一種方法是投資於投資基金。相比於直接持有數隻股票,投資基金可能是一個風險較低的方案。投資基金受基金經理的監督,匯集許多投資者的資金。基金經理將匯集的資金投資於多種資產,以減低整個投資組合的風險,目的是讓投資者擁有一個持有不同資產的多元化投資組合。

每隻基金均有其目標,以說明為投資者達成的目的及計劃如何實現這個目的。部分基金經理

將致力於投資風險較高的股票實現高回報,這可能帶來較高回報,但同時也可能加大損失。另一些基金經理則較防守性,力求獲得合理收益而避免巨大損失的威脅。但是,不論投資哪一種資產,投資基金的價值均可跌亦可升。

可選擇的基金其實多不勝數。這些基金可投資於不同的國家、地區和行業,以及同時投資於債券、股票或其他金融投資。理財顧問將為投資者選擇投資基金提供所需的指引。

實現多元化的投資組合

多元化不只是投資於不同的公司,其他因素也會起著作用。

例如,一個持有雪糕公司股票的投資組合。倘若您買入另一家雪糕公司的股票,這將減低您的投資組合對單一公司表現的依賴。但是,這仍然取決於一個因素:對雪糕的需求。倘若需求下降,您的投資組合將受損。

只要增持另一個行業的股票(例如一家防曬霜公司),投資組合的多元化程度將提高,並會減低集中於一個市場板塊的風險。但這依然承擔著過高的單一風險:多雨的夏季。.

為解決這個問題,可為投資組合增持一家雨傘製造商,該資產應會在多雨的夏季上升,能在一定程度上抵銷雪糕及防曬霜公司的不利表現。

總結

不論您考慮哪種類型的投資,投資類型與您願意承受的風險水平相符是非常重要的。

這正是瑞達國際認為投資者需要專業理財顧問協助的原因所在。理財顧問將能夠協助您評估風險狀況及為您推介適合的投 資。