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瞭解全權委託投資管理

讓對全權委託投資管理及其好處有基本瞭解。

諮詢您的理財顧問,他能夠就透過全權委託投資管理人管理投資組合是否適合您的投資需求。

倘若您使用全權委託投資管理人的服務,即表示您授權專業的投資管理人管理您的投資組合或為您的投資組合提供意見。全權委託投資管理人可按全權委託形式或顧問形式提供服務。投資管理人可按照與您協定的投資目標和參數進行交易(例如買入、賣出和轉換投資)。

甚麼是全權委託?

「全權委託形式」一詞指投資管理人會自行酌情作出投資決定及管理投資組合,並定期向您報告所進行的交易及所取得的投資表現。

在委任全權委託管理人時,「顧問形式」一詞的意思是投資管理人代表您管理投資組合,並持續提供買賣投資的建議,但在執行前會將有關決定諮詢您。

運作方式

投資管理人會花時間瞭解您的具體要求,包括您對投資風險的承受能力及目標,並依據您的需求建立合適的投資組合。

在整個投資期間,您將與投資管理人及其團隊建立直接的關係。您的投資管理人代表您管理的投資組合,負責監察組合的投資表現及其是否持續符合您的需求。

全權委託投資管理被視為一種傳統的投資管理方法,一般由專門投資管理人或委員會負責作出投資決定。為建立最合適的多元化投資組合,以管理風險及優化增長或收益機會,他們將投資多個資產類別,例如:

  • 股票
  • 定息產品(政府和企業債券)
  • 物業
  • 另類投資
  • 集體投資基金
  • 現金╱現金等值物(例如定期存款)

除股票、債券和不同的集體投資基金外,全權委託投資管理人還可採用另類投資,例如商品(黃金及銀等)、結構性產品或對沖基金。這些投資可為投資組合提供多元化投資,但零售客瞭解全權委託投資管戶一般難以涉足相關的投資市場。

相關投資

全權委託投資管理人經常會提供相關投資的詳細資料。例如,投資組合中可能有20隻不同的股票及10隻不同的債券,投資管理人提供的定期投資報告將會提供有關各項持倉及投資組合整體之投資表現的資料。

DIM、DAM、DFM–有甚麼區別?

  • DIM-全權委託投資管理
  • DAM–全權委託資產管理
  • DFM–全權委託基金管理

全權委託投資管理、全權委託資產管理及全權委託基金管理通常可交替使用,均屬全權委託服務的形式。有時,「全權委託基金管理人」一詞指只進行投資基金交易的投資管理人,而全權委託資產管理人或全權委託投資管理人除基金外,亦管理股票和債券。

我為甚麼需要全權委託服務?

客戶出於不同的原因選擇全權委託投資管理。例如:

  • 他們未能從現有的投資及投資策略獲得所期望的結果
  • 市場上沒有現成投資方案適合及可滿足他們的需求
  • 他們沒有足夠的時間管理自己的投資
  • 他們不確定應從何處開始尋找合適的投資

選用全權委託投資管理人的主要原因,通常都是因為他們能提供個人化的服務。作為客戶,您可按自己的意願決定對投資管理的參與程度。您可選擇由您作出所有的投資決定,或選擇由投資管理人作出所有的決定及極少過問投資情況。

主要選用全權委託投資管理人的理由通常都是因為他們所能提供個人化的服務。

您亦可選擇與投資管理人定期面談,或偶爾電話聯絡瞭解最新情況。與建立投資組合類似,可根據您的需求度身訂造全權委託服務。

選用全權委託投資管理人的好處

全權委託投資管理為客戶提供多種裨益。

  • 客戶無需自行作出投資決定。
  • 客戶無需每日管理投資組合。
  • 幫助確保您的投資組合與您的長期投資目標時刻保持一致。
  • 提供零售客戶可能無法接觸的投資機會和主題。

使用全權委託投資管理人的服務

信任全權委託投資管理人(DIM)代您作出投資決定,即決定買賣哪些投資,以及何時買賣

全權委託投資管理人會運用酌情權,以滿足您的特定要求

管理人會迅速執行所需行動,以掌握投資機會

全權委託投資管理人會根據您規定的投資目標及任何個人要求,並以您的最佳利益行事

持續檢討

對投資問責

您可直接聯絡您的投資管理人